傻*的共识也是共识
——李笑来，2018年录音门录音内容
*本文投资者适当性为R5，请谨慎投资，可能损失全部本金。
一、山寨币是什么
我认为：除了比特币，都是山寨币（包括ETH）。有很多人会强烈反对我这个观点，但是我可以稍加修正——除了比特币，都是山寨币，但是山寨程度有所不同，可能ETH算不那么山寨，而其他的币，就更山寨一些，一直到最后，就是空气币、骗局币、甚至是假币（连区块链都没有的一个数字）。
例如：山寨程度由低到高
比特币、ETH、第一梯队山寨币（BNB、LTC…） 第二梯队山寨币（TRX、EOS…） 其他垃圾山寨币、空气币、骗局假币。
有了比特币，就一定会有其他币。这不以你的意志为转移，既然有人认为比特币能成功，榜样的力量是无穷的，自然会涌现无数其他币，各种山寨币，骗局币，假币。发币主体也五花八门，各种公司、骗子、大V层出不穷，有利益的地方就有江湖，你可以不玩，但是有人愿意搞，也是一个客观事实。
我们研究山寨币的目的是为了了解，除了比特币之外，还有没有办法从数字货币里面赚到钱。发行山寨币，当然也是一种非常直接的赚钱手段。比如说EOS，BM募集了十几万个比特币，给你一些山寨币换走了。
当然，发行山寨币如果集资，可能是违法的，我不建议任何人去发币，当然要发，我们也拦不住。但是如果我们购买山寨币，是否一定成为韭菜被割呢？ 如果山寨币能存在这么多年，肯定有人从里面能赚钱，只不过很少罢了。但这和股市一样，股市这么多年，又有什么人能赚钱呢？
所以，我们还是有必要正视一下山寨币，看看有没有可以利用的地方。
二、山寨币投资的逻辑是什么
在我看来，山寨币投资的逻辑是杠杆。假设你想对比特币加杠杆，你加的杠杆是“外部杠杆”，可能爆仓的，类比股票就是融资炒股，虽然加了杠杆，但并不安全，你可能会爆掉。
但是山寨币加的是“内部杠杆”，利用的是更高的波动率赚钱，本身不会让你产生负债，所以不会把你归零。这个逻辑如同A股炒小、炒差一般。A股炒小盘垃圾股，相当于对蓝筹加杠杆。虽然这些年A股炒垃圾不行了，但是币市现在还很不成熟，炒小盘币、垃圾币客观上有更大的成功率。
另外一个山寨币的次要逻辑是风险投资，这个是股市不具备的。币市没有准入，什么项目都能上市，很多新项目具有很高的风险回报比，假设少量投资，项目一旦成功，回报率可能是千倍的水平。最典型的是ETH，ETH从几块钱涨到几千美金，这已经是比特币诞生多年后的事了。
因此加杠杆和风险投资，是投资山寨币的主要逻辑。
但是，既然是加杠杆和风险投资，风险必然巨大。
三、山寨币是不是一个骗局
是。
绝大多数山寨币是一个有意无意的骗局。99.99%的山寨币，最终的归宿是归零或下跌90%以上，其上市的主要目的就是套取你的比特币、USDT和其他主流币。
但是，绝大多数的股票，最终也是退市，上市的目的也是套现，投资者占不到什么好处。投资者获取的是价差收益，公司怎么样，其实也不关心。
非常山寨的山寨币套取你的ETH和USDT，再换取BTC长期储存，或换成各国现金，消费或转入房地产、优秀蓝筹股票。这和股市的逻辑是一样的。大部分垃圾股最终目的是套取投资者的现金，消费或转入房地产、优秀蓝筹股票。
因此山寨币的投资也要遵循这个原则，即暴涨后逐步卖出，换成更硬的资产，不断循环。
四、山寨币投资的共识是什么
有人说了，这样一个骗局，为什么会有人参与？
答案很简单：人性。更简单：仇富。
真正理解比特币的人应该知道，比特币的分配是公平的，早期持有者的巨大财富是应得的，且早期持有者一直在不断卖出，比特币的分配并没有出现先来者剥削后来者的情况。这些在我之前的文章里也说过。
然而，傻*的共识也是共识，你不能跟社会大众对着干。社会大众既然认为“比特币都这么贵了，我才不给持有比特币的人抬轿子” 那么我们就可以利用这点来赚钱。
就好象白酒永远该买茅台，银行就该买招行，但是就是有人愿意去炒作民生中信、三线白酒。当然我们如果知道这一点，可以预先买入这些垃圾，等炒起来了卖出，换取更多的茅台和招行。同理山寨币。
由于我们知道“傻×的共识是比特币太贵了，他们不愿意买入比特币”，我们就可以预先买入山寨币，等傻*把山寨币炒高，兑换更多的比特币。
有人会说，你写了这篇文章，傻*不就知道了吗？ 放心，人心是很顽固的，他们会顽固的认为，几十万的比特币就是旁氏骗局，宁可给其他看起来更便宜的（甚至连区块链都没有的）骗局抬轿子，也不愿意加入到比特币里来。
欧神说，如果每个人都认同经济规律，我们也无法靠经济规律赚钱了。认清这一点，是山寨币的基本共识。因为人心仇富、不愿意面对自己早年的失误（没有买入比特币），宁愿选择山寨币，也不愿意买入比特币。
这个问题我都犯过，我很多年前认为比特币太贵了而选择了莱特币，把大量比特币拱手让人。
五、该不该投资山寨币
考虑到上面的问题，我建议如下：（以上投资者均指数字货币领域的）
富有的投资者，可以考虑山寨币。
富有的投资者，投资山寨币的目的主要是风险投资，万一区块链领域真的有什么创新成功了，自己不会不在车上。拿少量仓位参与一些看好的风投项目，是富有的投资者的理想选择，即使项目失败，损失也很有限。
中产的投资者，不应投资山寨币。
好不容易攒了几个比特币，千万不要再去凑山寨的热闹了。山寨都是骗局，就算有一两个好项目，你也很难抓住，很容易被别人拿毫无意义的数字把自己的比特币骗走了。我认为大多数中产的投资者，应该远离山寨币，不要轻易被人骗了。
待富的投资者，山寨或许是个好选择
年轻的待富的投资者，山寨或许是更好的选择。原因是因为，同样的杠杆率，使用杠杆投资比特币非常危险、挖矿门槛很高，还容易上当受骗。而山寨币目前还可以提供可观的，不会爆仓的杠杆，其实性价比要远好于融资和期货。
如果你连一个比特币都买不起，那么山寨币目前可能是非常好的选择，现在币市刚热，很多人怀着朴素的信念入市，第一个信念就是对比特币的恐高，这会提供山寨的群众基础。而山寨的风险也相对不大，涨幅却不输期权，其实是一个可以考虑的选择。
最后我认为，只要数字货币财富效应还在，就会有人进来折腾，而只要人心不变，还是仇富、妒忌、不愿面对现实，那么山寨就永远有市场。
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作者：Velaciela
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