节日不出门，在家扯扯蛋。现在风声又紧了，这也不让说，那也不让说，那我就讲个故事吧！这是个真实的故事，发生在2006年，距今15年了… 故事的主人公是… 东博老股民。

当然了，原文太长了，我裁剪了一点重点出来，想看原文请这边走

鞍钢价值低估系列（24）狂想曲修改完整版，2006年7月21日

世界钢铁在中国，中国钢铁在鞍钢，鞍钢复出，谁与争雄！

老股民提示：考虑到大盘的不确定性，大会以后会不会出台打压股市的信息？我建议，尽可能的不要追高买入，请注意短线风险。

前言

这是一篇去年七月份就完成了的狂想曲，那时候我是不敢发出去的，因为那时候的鞍钢一直在5-6元之间徘徊，我的第一笔买进鞍钢是在去年的二月份，价格4元多一点。随着对于鞍钢不断的分析研究，后来就在5元以上陆陆续续的加仓。呵呵，开始买进以后，基本上在半年以内没什么上涨。我怕有人笑话我，当时笑我的人确实也不少，所以就不敢发出去。我想，现在没人会笑我了吧？对于我来说，随着对于鞍钢的越来越了解，鞍钢百元是看得见摸得着的东东，但大多数人不是那样看的。所以，一年多来，我对于鞍钢说的最多的一句话就是：请不要轻易卖出！在忍无可忍的情况下，再忍耐五分钟！

现在，是发出去的时候了。

鞍钢百元的实现条件提要：

1，我把鞍钢实现百元梦想的时点放在2010年春节前后，届时鞍钢的09年报以及2010年一季度财务报告已公布，让人们看见了鞍钢的高速成长性。

2，大盘继续牛市，届时的上证指数8000点以上，300指数的成分股平均动态市盈率在50倍以上。

3，钢铁业景气度处于高位平台期，就好比目前的有色金属景气度水平。

4，专业人士继续保持目前的对于钢铁股错误的偏见，钢铁股的市盈率达到市场平均市盈率的60%，也就是说钢铁股的市盈率在30倍左右。假如专业人士们在未来的一年二年能修正他们心中的错误偏见，钢铁股地位向西方成熟市场看齐，那么钢铁股的市盈率达到市场平均市盈率的75%左右，那么，鞍钢就不是百元就可以满足的，因为钢铁股的市盈率将可以达到40倍左右。

5，鞍本之间没有上市公司层面的实质性合并，鞍钢集团没有矿山什么的资产注入（朝阳项目除外），我把这二个动作视为利空。不考虑三明钢铁股权的注入，不考虑其它或有可能的类似的钢铁企业股权的注入。

6，根据我手头的资料，2010年鞍钢的粗钢产能将达到3200万吨，其中鞍钢本部2000万吨，鲅鱼圈1000万吨，朝阳200万吨（权益）。钢材销售量3000万吨。（不知道这一次张晓刚先生在大会期间对于产量的说法有没有专业人士注意到？当然，也可以解释为包括本钢。）

7，由于钢铁业景气度的提高，由于鞍钢产品结构的提高，我估计届时的吨钢净利润将可以达到1000元（07年上半年吨钢净利润649元，05年上半年989元，33%所得税），那么届时的利润预测就可以达到300亿元。

相对于06年度净利润的68.45亿元，未来4年的复合增长率为44.69%。

8，我们就算是30倍市盈率，鞍钢的总市值为9000亿元。按照配股后的总股本72.38亿股，每股单价为124元。假如达到40倍的市盈率，那么鞍钢的总市值为12000亿元，每股价格为165元。

中间的一些内容省略了。

后记：

这是我《鞍钢价值低估系列》的最后一篇，今天就把它发出来了。也就是说，我对于鞍钢的研究工作将告一段落。虽然说目前的鞍钢具备相对中长期投资价值，最起码我找不到能替代鞍钢的股票（权证除外）品种，但毕竟目前的估值并不低，已经超过了我今年30元的预测目标价。我的这个所谓的鞍钢百元的狂想曲其实是在赌大盘的非理性，并不是说鞍钢就值百元。说实话，鞍钢是不值百元的，我只能说这是个投机思维的结果，是一个投机性十足的狂想曲。

“让更多群众拥有财产性收入”报告中的这一句话给了我一颗定心丸。如此，我就不怕了，就说明以后没人敢于在大盘上涨以后出台打压股市的东东。市场的东西只能让市场来选择，那么就疯狂吧，那么就让市场自生自灭吧，我就勇敢的满仓面对或有可能的下跌。

呵呵，我在<市场疯了>之中的怕就此作废，到此为止。

朋友们！我想休息一段时间，就休息半个月吧，到月底鞍钢公布三季度报告的时候。假如朋友们需要一个交流的平台，那么就麻烦核潜艇先生到时候开个新窗口。谢谢大家！

//说说这篇文章。

假定东博老股民没有撒谎，没有伪造写作的日期，真实的是在2006年7月写的这篇文章，那么最高鞍钢涨到20块钱，他还是赚了4倍多，应该是非常成功的。后面跌不跌是另外一回事了。当然如果拿到今天肯定是亏的，但是我看他自己说他后来又换股了。然而，这篇论证的逻辑却很有趣，如果抽掉鞍钢，似乎可以按在其他股票上。

（纯属娱乐，切勿对号入座！！）

世界科技在美国，美国科技在**，**复出，谁与争雄！

**千元、（或***万元）的实现条件提要：

（**和***都是网络股。）

1，我把**实现千元梦想的时点放在2025年春节前后，届时**的24年报以及2025年一季度财务报告已公布，让人们看见了**的高速成长性。

2，大盘继续牛市，届时的标普500指数5000点以上，纳斯达克指数的成分股平均动态市盈率在50倍以上。

3，网络科技行业景气度处于高位平台期，就好比目前的移动互联网景气度水平。

4，专业人士继续保持目前的对于科技股错误的偏见，科技股的市盈率达到市场平均市盈率的160%，也就是说科技股的市盈率在60倍左右。假如专业人士们在未来的一年二年能修正他们心中的错误偏见，科技股地位向东方不成熟市场看齐，那么科技股的市盈率达到市场平均市盈率的275%左右，那么，**就不是千元就可以满足的，因为科技股的市盈率将可以达到400倍左右。

5，**和********之间没有上市公司层面的实质性合并，****APP没有用户大数据什么的资产注入。不考虑****APP股权的注入，不考虑其它或有可能的类似的APP股权的注入。

6，根据我手头的资料，20**年**的用户数将达到**亿人，其中北美地区**亿人，欧洲地区**亿人，亚太地区**亿人。日活跃用户数**亿人，日发送内容****亿次，广告展示量*****亿次。

7，由于网络业景气度的提高，由于**产品矩阵，运用大数据和人工智能，我估计届时的单用户收入将可以达到****元，那么届时的利润预测就可以达到*****亿元。

相对于2020年度净利润的***亿元，未来4年的复合增长率为**.**%。

8，我们就算是50倍市盈率，**的总市值为*****亿元。按照配股后的总股本***亿股，每股单价为****元。假如达到100倍的市盈率，那么**的总市值为*****亿元，每股价格为****元。

请问，假设引述的数据都是真实的，这个** 2025年真的能涨到千元去吗？

写完文章后，我发现分类里面竟然没有“钢铁”了！ 严肃点，这一点不好笑！

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作者：Velaciela
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来源：雪球
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