前情提要：Previously on Snowball AI投资是否出现了泡沫（1）（2）
各位好，果然是AI时代的速度，很多东西不写也就不用写了。这还是在用了AI辅助的情况下呢。
我在之前的文章里讲的资本开支暴增，企业负债发股票的情况果然出现了。这就对了，没钱能干什么呢？
这篇文章来不及分析什么存储股是否暴涨得不对，而是谈一下行情的主观观察：
1，行情起势急
本轮AI行情来势汹汹，这就对了，回忆一下，多久没有这种感觉了？ 行情在平淡中，甚至是战争阴影中突然爆发，空中加油，龙头股连续拉升，不给上车机会。是不是类似于“519”行情？这一轮行情对比“519”是大得多了，龙头股动不动就几十倍，连续十几个月线上涨。这才是股票，这才是资本主义。不这样你来股市干嘛？
行情来得快，意味着各类老登、主力、骗子、坏人来不及建仓，只能被动追高，给年轻的知识精英抬轿子。这是典型的新钱淘汰老钱的过程，至于后知后觉困在老登股里的资金，就是要在这一轮新旧动能转换中被消灭淘汰的对象。年轻的股市英豪，勇敢挑战新技术和新机会。加上应用AI投研，时刻踩在时代的浪潮，打得老登溃不成军。有没有90年代那个味儿了？这就对了，就是要消灭老登，扶持新登，实现社会的新陈代谢。
2，大佬判断错
这一次还有个重要特点就是大佬判断频频出错。最典型的就是英伟达债券融资。本来去年英伟达觉得钱用不完，拿了500亿出来回购股票。今年不得不再去融资。这说明即使强如老黄，去年也完全低估了AI发展的速度，特别是今年推理需求的爆发。各家大企业资金紧绷，说明前几年都完全低估了这一轮AI的发展强度，完全没做好准备。
这就对了！对手没准备好，才有我们的机会。要是什么时候都动不动谈什么“巨头”，你什么时候才能成为“巨头”？ 这一轮势必要消灭一批“巨头”，启动一批新势力。看质谱横扫BAT的气势，老登内心还不胆寒？在这里天天念叨泡沫，脑子还泡在茅台里，不好意思，你不配这财富，把钱拿过来吧！
3，技术迭代快
这一轮行情从龙虾开始，与股价同步技术快速迭代。大模型Agent技术发展一日千里，从单一Agent，到Harness Engineering，多Agent协作，全自动工作流已经在两三个月内初见成效。而人工智能机器人、高级自动驾驶、世界模拟器正在取得快速进步。同时，马斯克的太空项目成功获得了巨大的融资（有了钱，可以一定程度上用资源改变原理——）多个项目将会在未来数年内产生效果。这一切仅仅发生在半年，甚至二季度内，这种发展速度，除了在90年代的IT，和2017年的区块链行业里见过端倪外，是文明史上绝无仅有的一次。
稍微有一点进取心和历史敏感度的人应该立即转向AI。徐小平当年说什么ALL IN 区块链是个笑话，但是如果把区块链换成人工智能，2017年换成今年，我觉得没什么不对。
4，康波周期慎言泡沫
10多年前我就听周金涛老师讲康波周期，但是我年轻气盛，不愿意接受。但是现在我已经完全理解并接受了这个理论：康波周期在经济学上没有根据，它的根据就是人性。所谓的康波周期，就是要熬死上个周期的老登，下个周期的年轻人才有机会施展新技术和新方法。这也是为什么康波是45-60年的原因，这正是老登掌权的极限。
第五次康波周期，将以人工智能为主线，以数十倍于网络行业的能量，荡涤一切腐朽势力，为人类寻找生存和发展的出口。人工智能的大势浩浩荡荡，顺之者昌，逆之者亡。什么茅台、地产、黄金、区块链这些陈腐的残渣，都要有多远滚多远。
先不要急着叫泡沫。20多年了，除了上一次2003-2015年在中国，1985-1999在美国，1975-1996在日本，谁见过康波繁荣是什么样的？
即便存储股出现一次回调，整个社会的气氛已经被彻底扭转。未来10年内，全世界都会出现向好的势头，抓住发展的机会。这期间股票市场会出现多次大幅度繁荣，会出现大量龙头股，是00后第一次人生发财的康波。但是同样的，谁不承认人工智能，谁不愿意转型，就会像上一轮的日本一样被拒之门外。
5，尽快扭转颓废气氛
夏虫难以语冰，人生苦短，视野仅仅限于自身可怜的寿命，真是生亦何欢，死亦何苦！我深知在之前的康波萧条中，不仅中国，世界上其他国家的人，特别是年轻人，生活在极度痛苦和失望之中。然而命运青睐有准备的人，如同我的父辈，从蹉跎岁月中崛起，乘上改革开放的东风，在90年代的A股实现了人生理想。
在新旧动能转换的时期，年轻人应该尽快从此前的颓废气氛中扭转（我以后会专门写一个文章说这个），赶快投入到AI事业和投资当中去。未来是马斯克创造的，也是你我创造的，道不行那就乘浮于海，要尽快采用所有可能的手段，不择手段的前进！
相信最多2029-2030年后（这是发展中国家和发达国家技术差引起的周期差），宏观情况会触底反弹，届时会有更多选择。和六年前一样，今天命运再次掌握在你的手中。
好，时间紧急，不多说了，本期就到此为止。市场波动巨大，采取必要的风险控制措施，但是保持专注，持续观察，机会应该还有的是。
作者：Velaciela
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来源：雪球
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